Opção premium

Opção premium Opção Prêmio O preço paga para comprar um contrato de opção. Seja uma chamada ou uma colocação. Quando um é o primeiro comprador. Ou seja, quando a opção está escrita, seu primeiro comprador paga a opção premium. Não deve ser confundido com o preço de exercício. Qual é o preço que se pagaria pelo ativo subjacente, se a opção fosse exercida. Opção premium Opção premium. Quando você compra uma opção, você paga ao vendedor um valor não reembolsável, conhecido como a opção premium, pelo direito de exercer essa opção antes de expirar. Se você vende uma opção, você recebe um prêmio do comprador. Na verdade, a coleta do prémio é muitas vezes um motivo para a venda de opções, incluindo aqueles que você antecipa, expirará sem ser exercido. Uma opção premium não é um valor fixo, e geralmente aumenta à medida que a opção se move no dinheiro e diminui se não se move no dinheiro. No entanto, fatores como o preço e a volatilidade do instrumento subjacente, taxas de juros atuais e o tempo restante antes da expiração da opção também afetam o preço premium. Você pode analisar a atual gama de preços premium nas tabelas Opções Quotations em jornais ou em sites de opções, como o site da Clear Options Corporation (OCC). Link para esta página: Option Premium BREAKING DOWN Opção Premium Investidores que escrevem chamadas ou colocam os prêmios de opções de uso como fonte de renda atual, de acordo com uma estratégia de investimento mais ampla para proteger toda ou parte de um portfólio. Os preços das opções cotados em uma bolsa, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE), são considerados prêmios como regra, porque as próprias opções não possuem valor subjacente. Os componentes de uma opção premium incluem o seu valor intrínseco. Seu valor de tempo e a volatilidade implícita do ativo subjacente. À medida que a opção se aproxima de sua data de validade, o valor do tempo ficará mais próximo e próximo de 0, enquanto o valor intrínseco representará a diferença entre o preço de segurança subjacente e o preço de exercício do contrato. Fatores que afetam a opção Premium Os principais fatores que afetam o preço das opções são o preço de segurança subjacente, o dinheiro, a vida útil da opção e a volatilidade implícita. À medida que o preço da segurança subjacente muda, a opção premium muda. À medida que o preço das garantias subjacentes aumenta, o prémio de uma opção de compra aumenta, mas o preço de uma opção de venda diminui. À medida que o preço de segurança subjacente diminui, o prémio de uma opção de venda aumenta, e o contrário é verdadeiro para opções de chamadas. O dinheiro afeta as opções premium porque indica o quão longe o preço de segurança subjacente é do preço de exercício especificado. À medida que uma opção se torna mais no dinheiro, o prêmio de opções normalmente aumenta. Por outro lado, a opção premium diminui à medida que a opção se torna mais fora do dinheiro. Por exemplo, como uma opção se torna mais fora do dinheiro, a opção premium perde valor intrínseco e o valor decorre principalmente do valor do tempo. O tempo até o vencimento, ou a vida útil, afeta o valor do tempo, ou o valor extrínseco, parte das opções premium. À medida que a opção se aproxima de sua data de validade, o prêmio das opções decorre principalmente do valor intrínseco. Por exemplo, as opções de dinheiro fora do dinheiro que expiram em um dia de negociação normalmente valem 0 ou muito próximas de 0. Volatilidade implícita A volatilidade implícita é derivada do preço das opções, que está conectado a um modelo de precificação de opções Para indicar quão volátil o preço das ações pode ser no futuro. Além disso, afeta a parcela do valor extrínseco dos prêmios de opção. Se os investidores são opções longas, um aumento na volatilidade implícita aumentaria o valor. O contrário é verdadeiro se a volatilidade implícita diminui. Por exemplo, assumir que um investidor é uma opção de chamada longa com uma volatilidade implícita anualizada de 20. Portanto, se a volatilidade implícita aumentar para 50 durante a vida das opções, o prêmio da opção de compra apreciaria em valor. Premium premium O valor por ação que um O comprador da opção paga ao vendedor. A opção premium é afetada principalmente pela diferença entre o preço das ações e o preço de exercício. O tempo restante para a opção a exercer e a volatilidade do estoque subjacente. Afetar o prémio em menor grau são fatores como taxas de juros, condições de mercado. E a taxa de dividendo do estoque subjacente. Como o valor de uma opção diminui à medida que a data de validade se aproxima e se torna inútil após essa data, as opções são chamadas de desperdício de ativos. O valor total de uma opção consiste em valor intrínseco. O que é simplesmente o quão longe do dinheiro é uma opção e o valor do tempo. Qual é a diferença entre o preço pago e o valor intrínseco. Compreensivelmente, o valor do tempo aproxima-se de zero à medida que a data de validade se aproxima. Também chamado de preço da opção. Substituir preço de exercício comprar fechar contrato de opção Copyright copy 2017 WebFinance, Inc. Todos os direitos reservados. A duplicação não autorizada, no todo ou em parte, é estritamente proibida. Obtendo um controle sobre as opções Premium Uma das razões pelas quais as opções de amor de investidores sérios é que elas podem ser usadas para tantas estratégias diferentes. Acho que um estoque aumentará Se você estiver certo, a compra de uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar ações mais tarde, com desconto no valor de mercado, o que lhe permitirá lucrar com o aumento. Deseja alguma proteção se o seu estoque inesperadamente cair em risco. Adquirir uma opção de colocação lhe dá a capacidade de dormir facilmente, sabendo que você pode vendê-lo mais tarde a um preço predeterminado e limitar suas perdas. O número de estratégias possíveis continua e continua. As opções podem abrir a porta para grandes ganhos ou fornecer uma proteção contra possíveis perdas. E, ao contrário de comprar ou vender ações, você pode obter uma posição significativa no estoque com um modesto compromisso antecipado. Independentemente de você estar comprando ou vendendo esses contratos, entender o que se passa com um preço de opções, ou premium, é essencial para o sucesso a longo prazo. Quanto mais você sabe sobre o prémio, melhor você pode reconhecer um bom negócio e sair das transações quando as chances são contra você. Existem dois componentes básicos para um premium de opções. O primeiro é o valor intrínseco do contrato, que é simplesmente a diferença entre a greve ou o preço de exercício (o preço que você pode comprar ou vender um ativo no contrato de opções) e o preço de mercado atual dos ativos. Por exemplo, digamos que você comprou uma opção de compra para a XYZ Company com um preço de exercício de 45. Se o estoque atualmente é avaliado em 50, a opção tem um valor intrínseco de 5 (50 - 455). Neste caso, você pode comprar a chamada e exercitar-se imediatamente, com um lucro de 500, ou 5 x 100 ações (lembre-se de que cada contrato de opções representa 100 ações). Isso é o que é conhecido como no dinheiro. No entanto, se você comprar uma opção de compra para XYZ com um preço de exercício de 45 e o valor de mercado atual é de apenas 40, não há valor intrínseco. Isso é conhecido como estar fora do dinheiro ou sob a água. Este é o lugar onde o segundo componente de uma opção entra em jogo, que é quanto tempo o contrato é bom. Mesmo que o contrato de opções esteja fora do dinheiro, eventualmente poderá ter algum valor se houver uma alteração significativa no preço do mercado de ativos. Isso é o que é conhecido como o valor temporal do contrato. É o que quer que um investidor esteja disposto a pagar acima do valor intrínseco dos contratos na esperança de que o investimento pague eventualmente. Diga que você compre a opção de compra no XYZ com um preço de exercício de 45 e o estoque mergulha imediatamente de 45 para 40. Você pode estar subaquático agora, mas em 30 a 60 dias esse estoque pode ser de volta até 50, o que lhe dará uma Lucro de 5 por ação. Parte do preço da opção é a sua aposta de que o estoque irá pagar ao longo do tempo. Então, se você comprou uma opção de compra por 45 e tivesse um valor intrínseco de 5 (o estoque estava vendendo às 50), você pode estar disposto a pagar 2,50 extras para manter esse contrato se achasse que o preço aumentaria ainda mais. Isso tornaria as opções premium, ou preço, 7,50 (5 valores intrínsecos 2,50 vezes valor 7,50 premium). É importante notar que o prémio de opções está em constante mudança, dependendo do preço do estoque subjacente e do tempo restante no contrato. Quanto mais um contrato de opções estiver no dinheiro, mais o prémio é elevado. Da mesma forma, se a opção perder algum valor intrínseco, ou está fora do dinheiro, o prêmio também irá cair. O tempo restante no contrato também afeta seu preço. Quanto mais próximo o contrato é para a data de validade, menor será o valor e o prémio irá cair. Embora todas as opções tendam a recusar o valor à medida que a expiração se aproxima, o ritmo em que eles fazem pode variar consideravelmente. Este fator de decaimento é um importante determinante do valor do tempo de contrato. No caso de um estoque estável e de blue-chip. Você provavelmente não vai pagar uma grande quantia para uma chamada ou uma colocação na janela de 30 a 60 dias antes do término do prazo de validade. Naturalmente, a chance de o estoque subir ou cair momentaneamente é limitado durante este período relativamente curto. Conseqüentemente, seu valor de tempo diminuirá bem antes do término do prazo. Os prémios de opções para valores mobiliários um tanto erráticos, ações de tecnologia promissoras, por exemplo, tendem a se deteriorar mais devagar. Nesse cenário, as chances de uma opção fora da moeda atingindo o preço de exercício são substancialmente maiores, então a opção mantém seu valor um pouco mais longo. Como o valor do tempo varia muito de um activo para o próximo, os comerciantes das opções gostam de ter uma sensação de volatilidade dos estoques antes de colocar uma aposta. Uma das formas comuns de fazer isso é analisando o desvio padrão da equidade. Com base em dados históricos, o desvio padrão mede o grau de movimento, tanto para cima como para baixo, em relação ao preço médio. Um número mais baixo indica um estoque relativamente estável, que normalmente irá comandar as opções mais pequenas. Outra maneira de avaliar a volatilidade é comparando as flutuações dos estoques com as do mercado de ações como um todo ao encontrar sua versão beta. Um beta acima de 1 representa uma equidade que tende a subir e cair mais do que o SampP 500 (ou outro índice amplo). Essa propensão a saltar no preço significa que todas as opções de acompanhamento geralmente terão um preço mais alto. Um patrimônio com um beta inferior a 1 é comparativamente estável e, portanto, provavelmente terá uma opção menor premium. Estes padrões não são de modo algum perfeitos. O desempenho passado de um estoque nem sempre prediz resultados futuros. Além disso, eventos significativos e únicos têm uma maneira de tornar certos estoques mais imprevisíveis do que realmente são. Mas quando se trata de obter um senso geral de como uma empresa está estável, eles podem ser muito úteis. As opções podem ser uma ferramenta de investimento gratificante para o investidor experiente, embora eles corram riscos. Obter uma melhor compreensão de diferentes fatores de preços, incluindo a volatilidade do ativo subjacente, pode aumentar as chances de que eles paguem a longo prazo.